Королевская семья во главе с самим королём Карлом XVI Густавом живёт в Дроттнингхольмском дворце, занимая его некоторые части, с 1981 года. Начиналось строительство этого дворца для королевы Довагер Хедвиг Элеоноры в 1662 году, предложил проект постройки в стиле барокко, который был типичен для того времени, и руководил строительством архитектор Никодемус Тессин Старший. Расположение дворца выбрано очень удачное – на острове Ловён, по соседству с центром города.
Позади дворца располагается здание придворного театра, одного из самых старых действующих театров мира. Он был основан в 1766 году королевой Ловисой Ульрикой, строительством руководил архитектор К.Ф. Аделькранц. Современным составом балетной труппы возрождены многие постановки XVIII века.
Вокруг дворца расположен роскошный парк, которой состоит из регулярной французской части, украшенной лабиринтами и беседками, и пейзажной английской части с прудами и живописными лужайками.
В 1991 году ЮНЕСКО занесло Дроттнингхольмский дворец, включая парк, театр и Китайский павильон, в список объектов мирового культурного наследия.
